Eugene Fama

amerikansk økonom

Eugene Francis «Gene» Fama (født 14. februar 1939) er professor i økonomi ved universitetet i Chicago. Fama er særlig kjent for sine arbeider innen finans, ikke minst porteføljeteori og prising av verdipapirer. Fama er anerkjent som en av de fremste økonomer innen sitt fag[8] og mottok Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel i 2013.

Eugene Fama
Eugene Fama at Nobel Prize, 2013.jpg
Født14. februar 1939[1][2][3][4]Rediger på Wikidata (82 år)
BostonRediger på Wikidata
Barn Elizabeth FamaRediger på Wikidata
Utdannet ved Booth School of Business, Tufts University, University of Chicago, Malden Catholic High SchoolRediger på Wikidata
Doktorgrads-
veileder
Benoît Mandelbrot, Merton Miller, Harry V. RobertsRediger på Wikidata
Beskjeftigelse Samfunnsøkonom, pedagog, universitetslærerRediger på Wikidata
Nasjonalitet USARediger på Wikidata
Medlem av American Academy of Arts and Sciences, Académie des sciences morales et politiquesRediger på Wikidata
Utmerkelser
6 oppføringer
Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel (2013)[5], Deutsche Bank Prize in Financial Economics (2005)[6], Amundi Smith Breeden Prize (1992), Fellow of the Econometric Society, medlem av American Academy of Arts and Sciences Fellow, Morgan Stanley-American Finance Association Award for Excellence in Finance (2008)[7]Rediger på Wikidata

Utdannelse og karriereRediger

Eugene Fama avla en bachelorgrad ved Tufts University i 1960, deretter en master of business administration og en doktorgrad ved University of Chicago Booth School of Business i 1964. Doktoravhandlingens tema var «The Behavior of Stock Market Prices».

Han har vært ansatt ved University of Chicago siden 1963, fra 1968 som professor i finans.

Han har skrevet to bøker og publisert over 100 artikler i vitenskapelige tidsskrifter.

Økonomiske teorierRediger

Den kjente hypotesen om effisiente markeder blir ofte knyttet til Fama. Denne hypotesen sier at det ikke er mulig å forutse hvordan prisen på et verdipapir vil utvikle seg i fremtiden, fordi all relevant informasjon er reflektert i markedskursene på ethvert tidspunkt. Man skiller i blant mellom sterk, halv-sterk og myk markedseffisiens. En sentral konsekvens dersom hypotesen stemmer er at prisutviklingen fremover ikke kan "spås" ved hjelp av tidligere utvikling.

Fama har også utviklet den såkalte Fama-French-modellen, som brukes til å analysere avkastningen på ulike aksjer, basert på ulike egenskaper ved selskapene som har utstedt dem. Den opprinnelige modellen inneholdt tre faktorer: selskapets størrelse, forholdet mellom markedsverdi og bokført verdi av egenkapitalen i tillegg til såkalte fra kapitalverdimodellen, som angir i hvor stor grad bransjen til selskapet varierer i takt med de generelle konjunkturene.

PublikasjonerRediger

BøkerRediger

  • The Theory of Finance (med Merton Miller). 1972. Holt, Rinehart and Winston. ISBN 0030867320
  • Foundations of Finance: Portfolio Decisions and Securities Prices 1976. New York: Basic Books ISBN 0465024998

ReferanserRediger

  1. ^ Encyclopædia Britannica Online, oppført som Eugene F. Fama, Encyclopædia Britannica Online-ID biography/Eugene-Fama, besøkt 9. oktober 2017
  2. ^ Gemeinsame Normdatei, besøkt 27. april 2014
  3. ^ Brockhaus Enzyklopädie, oppført som Eugene F. Fama, Brockhaus Online-Enzyklopädie-id fama-eugene-f, besøkt 9. oktober 2017
  4. ^ Munzinger-Archiv, oppført som Eugene F. Fama, Munzinger IBA 00000029732, besøkt 9. oktober 2017
  5. ^ nobelprize.org, «The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2013», verkets språk engelsk, besøkt 30. januar 2021
  6. ^ www.ifk-cfs.de, besøkt 23. februar 2017
  7. ^ afajof.org, besøkt 30. november 2019
  8. ^ Paul Krugman: Scribblers and Madmen (blogg) New York Times, 19. juli 2011

Eksterne lenkerRediger